2010-2015年中國石油行業銀行信貸風險評估及建議報告

　　石油是一種重要能源和優質化工原料、是關系國計民生的重要戰略物資，石油工業是中國國民經濟的重要基礎產業。改革開放以來，中國經濟高速發展，對能源的需求越來越大。石油作為能源的重要組成部分，在中國一次能源消費和生產中所占的比重迅速上升并基本穩定在一定的水平上，而中國也由往日的石油出口國轉變為石油進口大國，石油已經成為制約中國經濟增長的“瓶頸”。
　　中國的石油勘探尚處在中等成熟階段，石油儲量仍處于高基值穩定增長時期，但勘探難度越來越大。中國的主力油田總體已進入遞減階段，穩產難度不斷加大，但開發上仍有潛力可挖。
　　2007年，中國國內原油產量增速下降，但天然氣產量增速加快。2008年原油產量達1.89億噸，繼續保持穩定持續增長。
　　中國充滿爆發力的石油需求一直被視為近兩年來國際油價大漲的關鍵因素。目前中國已取代日本成為全球第二大石油消耗國（僅次于美國），預估10年內中國的石油需求將從目前的每日600萬桶膨脹近一倍至1150萬桶。十年前中國進口石油占整體石油需求的比例才6%，現在已經提高到三分之一，到2020年預期將有60%的石油都必須來自進口。汽車工業將是汽柴油消費最主要的生意推動力。乙烯工業的發展將使化工用油進一步上升，中國需要進口更多的石腦油。今后20年，國內原油產量雖然將繼續呈上升趨勢，但增幅有限。
　　銀行及相關金融機構在對石油行業進行信貸決策時，必須對行業存在的風險進行系統的評估。本研究報告運用大量專業的分析工具，并結合相關理論模型，綜合運用定量和定性的分析方法，對石油行業近年的運行狀況及發展趨勢做了深入地分析，對行業的償債能力、盈利能力、營運能力和成長能力等關鍵指標進行了全面地剖析，并對石油行業可能存在的政策風險、市場風險、技術風險等信貸風險進行了客觀嚴謹的評估。本報告可為銀行在評估石油行業項目貸款時提供極其有價值的參考意見，對銀行降低可能的信貸風險、提高貸款的安全性和穩健性具有重要意義。

第一部分　石油行業信貸環境分析
　　第一章　石油行業基本特征分析
　　　　1.1　行業界定及主要產品
　　　　　　1.1.1　行業定義
　　　　　　1.1.2　行業主要產品
　　　　1.2　我國石油行業特征
　　　　　　1.2.1　中國石油工業發展歷程
　　　　　　1.2.2　我國石油工業壟斷面臨變局
　　　　1.3　世界石油業發展特點與形勢
　　　　　　1.3.1　全球石油市場發展狀況
　　　　　　1.3.2　美國石油行業發展概況
　　　　　　1.3.3　印度石油行業發展概況
　　　　　　1.3.4　俄羅斯石油行業現狀分析
　　　　　　1.3.5　法國原油市場及戰略儲備現況
　　　　　　1.3.6　埃及石油工業發展現狀
　　第二章　石油行業發展環境分析
　　　　2.1　全球金融危機影響深遠
　　　　　　2.1.1　全球主要發達國家經濟減速
　　　　　　2.1.2　貿易主導型國家面臨需求減少的挑戰
　　　　2.2　當前中國經濟總體發展概況
　　　　　　2.2.1　2008年1-12月中國主要經濟指標統計
　　　　　　2.2.2　經濟總量增速放緩
　　　　　　2.2.3　出口減少
　　　　2.3　當前中國宏觀經濟政策解讀
　　　　　　2.3.1　財政政策：穩健向積極轉變
　　　　　　2.3.2　貨幣政策：緊縮向適度寬松轉變
　　　　　　2.3.3　2009年宏觀政策十大取向
　　第三章　石油行業產業鏈情況分析
　　　　3.1　上游情況
　　　　　　3.1.1　石油資源
　　　　　　3.1.2　石油開采
　　　　3.2　中游情況
　　　　　　3.2.1　管道運輸
　　　　　　3.2.2　煉油加工
　　　　3.3　下游情況
　　　　　　3.3.1　石油銷售（期貨市場）
　　　　　　3.3.2　石油化工
　　第四章　石油產業政策對石油行業的影響
　　　　4.1　我國石油政策現狀分析
　　　　　　4.1.1　我國發展石油行業的基本政策
　　　　　　4.1.2　淺析我國石油政策的特點與取向
　　　　　　4.1.3　我國石油產業技術政策概述
　　　　　　4.1.4　我國加快發展石油外交政策
　　　　4.2　淺析石油進出口政策
　　　　　　4.2.1　簡述中國石油進出口貿易政策
　　　　　　4.2.2　三大因素促使石油進口實施多元化政策
　　　　　　4.2.3　淺析我國石油出口的政策轉向
　　　　　　4.2.4　出口退稅政策將沖擊石油工業
　　　　4.3　石油政策對石油行業影響分析
　　　　　　4.3.1　國家政策推動石油石化產業發展
　　　　　　4.3.2　淺析宏觀經濟政策對石油企業的影響
　　　　　　4.3.3　當前政策對石油及相關行業的影響
　　第五章　石油行業預測分析
　　　　5.1　石油行業發展趨勢
　　　　　　5.1.1　國際石油行業發展趨勢與預測
　　　　　　5.1.2　中國石油發展前景與趨勢
　　　　　　5.1.3　中國石油發展遠期預測
　　　　5.2　2009-2012年石油行業關鍵指標定量預測
　　　　　　5.2.1　市場需求預測
　　　　　　5.2.2　供給能力預測
　　　　　　5.2.3　盈利能力預測
　　　　　　5.2.4　產品產量預測
第二部分　石油行業經濟運營狀況與財務風險分析
　　第六章　石油行業總體經濟狀況
　　　　6.1　行業總體狀況
　　　　　　6.1.1　2006年1-11月石油和天然氣開采業總體數據分析
　　　　　　6.1.2　2007年1-11月石油和天然氣開采業總體數據分析
　　　　　　6.1.3　2008年1-11月石油和天然氣開采業總體數據分析
　　　　6.2　不同所有制企業構成狀況
　　　　　　6.2.1　2007年1-11月行業不同所有制企業構成情況
　　　　　　6.2.2　2008年1-11月行業不同所有制企業構成情況
　　　　6.3　不同規模企業構成狀況
　　　　　　6.3.1　2007年1-11月行業不同規模企業構成情況
　　　　　　6.3.2　2008年1-11月行業不同規模企業構成情況
　　第七章　石油行業產品產量及進出口統計
　　　　7.1　產品產量統計
　　　　　　7.1.1　2006年1-12月全國及重點省市原油產量統計
　　　　　　7.1.2　2007年1-12月全國及重點省市原油產量分析
　　　　　　7.1.3　2008年1-10月全國及主要省份原油產量分析
　　　　7.2　進出口統計
　　　　　　7.2.1　2001-2006年原油進出口數據分析
　　　　　　7.2.2　2007-2008年我國重點省份原油進出口數據
　　　　　　7.2.3　2007-2008年我國原油進出口主要國家數據
　　第八章　石油行業財務狀況綜合評價
　　　　8.1　我國石油行業償債能力分析
　　　　　　8.1.1　石油行業總體償債能力分析
　　　　　　8.1.2　行業內不同所有制企業償債能力比較分析
　　　　　　8.1.3　行業內不同規模企業償債能力比較分析
　　　　8.2　我國石油行業盈利能力分析
　　　　　　8.2.1　石油行業總體盈利能力分析
　　　　　　8.2.2　行業內不同所有制企業盈利能力比較分析
　　　　　　8.2.3　行業內不同規模企業盈利能力比較分析
　　　　8.3　我國石油行業營運能力分析
　　　　　　8.3.1　石油行業總體營運能力能力分析
　　　　　　8.3.2　行業內不同所有制企業營運能力比較分析
　　　　　　8.3.3　行業內不同規模企業營運能力比較分析
　　　　8.4　我國石油行業成長能力分析
　　　　　　8.4.1　石油行業總體成長能力分析
　　　　　　8.4.2　行業內不同所有制企業成長能力比較分析
　　　　　　8.4.3　行業內不同規模企業成長能力比較分析
　　　　8.5　關于石油行業財務狀況的結論
　　　　　　8.5.1　石油行業總體財務狀況
　　　　　　8.5.2　不同所有制企業財務狀況
　　　　　　8.5.3　不同規模企業財務狀況
　　第九章　石油行業重點企業財務狀況
　　　　9.1　中國石油天然氣集團
　　　　　　9.1.1　公司概況（公司簡介、公司規模）
　　　　　　9.1.2　公司償債能力分析
　　　　　　9.1.3　公司盈利能力分析
　　　　　　9.1.4　公司營運能力分析
　　　　　　9.1.5　公司成長能力分析
　　　　9.2　中國石油化工股份有限公司
　　　　　　9.2.1　公司概況
　　　　　　9.2.2　公司償債能力分析
　　　　　　9.2.3　公司盈利能力分析
　　　　　　9.2.4　公司營運能力分析
　　　　　　9.2.5　公司成長能力分析
　　　　9.3　中國海洋石油總公司
　　　　　　9.3.1　公司概況
　　　　　　9.3.2　公司償債能力分析
　　　　　　9.3.3　公司盈利能力分析
　　　　　　9.3.4　公司營運能力分析
　　　　　　9.3.5　公司成長能力分析
第三部分　石油行業信貸建議及風險提示
　　第十章　石油行業銀行信貸建議
　　　　10.1　石油行業信用風險五因子評級模型
　　　　　　10.1.1　行業定位
　　　　　　10.1.2　宏觀環境
　　　　　　10.1.3　財務狀況
　　　　　　10.1.4　需求空間
　　　　　　10.1.5　供給約束
　　　　　　10.1.6　關于石油行業信用風險評級的結論
　　　　10.2　針對石油行業總體及不同規模的信貸建議
　　　　　　10.2.1　石油行業總體信貸建議
　　　　　　10.2.2　大型企業信貸建議
　　　　　　10.2.3　中小企業信貸建議
　　　　10.3　針對石油行業不同所有制企業的信貸建議
　　　　　　10.3.1　國有企業信貸建議
　　　　　　10.3.2　私營企業信貸建議
　　　　　　10.3.3　股份制企業信貸建議
　　　　10.4　石油行業信貸風險提示
　　　　　　10.4.1　石油行業面臨的經濟風險
　　　　　　10.4.2　石油行業面臨的政策風險
　　　　　　10.4.3　石油行業面臨的技術風險

圖表　2009-2012年石油行業產品銷售收入預測
圖表　2009-2012年石油行業工業總產值預測
圖表　2009-2012年石油行業累計利潤總額預測
圖表　2009-2012年石油行業產品產量預測
圖表　2006年1-11月石油和天然氣開采業總體數據
圖表　2007年1-11月石油和天然氣開采業總體數據
圖表　2008年1-11月石油和天然氣開采業總體數據
圖表　2007年1-11月石油和天然氣開采業不同所有制企業構成情況
圖表　2007年1-11月石油和天然氣開采業不同所有制企業資產對比
圖表　2007年1-11月石油和天然氣開采業不同所有制企業收入對比
圖表　2007年1-11月石油和天然氣開采業不同所有制企業總產值對比
圖表　2007年1-11月石油和天然氣開采業不同所有制企業利潤對比
圖表　2008年1-11月石油和天然氣開采業不同所有制企業構成情況
圖表　2008年1-11月石油和天然氣開采業不同所有制企業資產對比
圖表　2008年1-11月石油和天然氣開采業不同所有制企業收入對比
圖表　2008年1-11月石油和天然氣開采業不同所有制企業總產值對比
圖表　2008年1-11月石油和天然氣開采業不同所有制企業利潤對比
圖表　2007年1-11月石油和天然氣開采業不同規模企業構成情況
圖表　2007年1-11月石油和天然氣開采業不同規模企業資產對比
圖表　2007年1-11月石油和天然氣開采業不同規模企業收入對比
圖表　2007年1-11月石油和天然氣開采業不同規模企業總產值對比
圖表　2007年1-11月石油和天然氣開采業不同規模企業利潤對比
圖表　2008年1-11月石油和天然氣開采業不同規模企業構成情況
圖表　2008年1-11月石油和天然氣開采業不同規模企業資產對比
圖表　2008年1-11月石油和天然氣開采業不同規模企業收入對比
圖表　2008年1-11月石油和天然氣開采業不同規模企業總產值對比
圖表　2008年1-11月石油和天然氣開采業不同規模企業利潤對比
圖表　2006年1-12月原油產量全國統計
圖表　2006年1-12月原油產量黑龍江省統計
圖表　2006年1-12月原油產量山東省統計
圖表　2006年1-12月原油產量天津市統計
圖表　2006年1-12月原油產量陜西省統計
圖表　2006年1-12月原油產量新疆區統計
圖表　2006年1-12月原油產量廣東省統計
圖表　2006年1-12月原油產量遼寧省統計
圖表　2007年1-12月全國原油產量數據
圖表　2007年1-12月原油產量黑龍江省統計
圖表　2007年1-12月原油產量山東省統計
圖表　2007年1-12月原油產量天津市統計
圖表　2007年1-12月原油產量陜西省統計
圖表　2007年1-12月原油產量新疆區統計
圖表　2007年1-12月原油產量廣東省統計
圖表　2007年1-12月原油產量遼寧省統計
圖表　2008年1-12月全國原油產量數據
圖表　2008年1-12月原油產量黑龍江省統計
圖表　2008年1-12月原油產量山東省統計
圖表　2008年1-12月原油產量天津市統計
圖表　2008年1-12月原油產量陜西省統計
圖表　2008年1-12月原油產量新疆區統計
圖表　2008年1-12月原油產量廣東省統計
圖表　2008年1-12月原油產量遼寧省統計
圖表　2001-2006年中國石油原油及從瀝青礦物提取的原油進口總值
圖表　2001-2006年中國石油原油及從瀝青礦物提取的原油出口總值
圖表　2007年1-12月中國石油原油及從瀝青礦物提取的原油進口數據
圖表　2007年1-12月中國石油原油及從瀝青礦物提取的原油出口數據
圖表　2008年1-12月中國石油原油及從瀝青礦物提取的原油進口數據
圖表　2008年1-12月中國石油原油及從瀝青礦物提取的原油出口數據
圖表　2007年1-12月中國主要省市石油原油及從瀝青礦物提取的原油進口數據
圖表　2007年1-12月中國主要省市石油原油及從瀝青礦物提取的原油出口數據
圖表　2008年1-12月中國石油原油及從瀝青礦物提取的原油主要省市進口數據
圖表　2008年1-12月中國石油原油及從瀝青礦物提取的原油主要省市出口數據
圖表　2007年1-12月中國石油原油及從瀝青礦物提取的原油進口主要國家數據
圖表　2007年1-12月石油原油及從瀝青礦物提取的原油出口主要國家數據
圖表　2008年1-12月中國石油原油及從瀝青礦物提取的原油主要國家進口數據
圖表　2008年1-12月中國石油原油及從瀝青礦物提取的原油主要國家出口數據
圖表　2007、2008年1-11月行業內不同所有制企業資產負債率對比
圖表　2007、2008年1-11月行業內不同所有制企業產權比率對比
圖表　2007、2008年1-11月行業內不同規模企業資產負債率對比
圖表　2007、2008年1-11月行業內不同規模企業產權比率對比
圖表　2007、2008年1-11月行業銷售利潤率對比
圖表　2007、2008年1-11月行業凈資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月行業不同所有制企業銷售利潤率對比
圖表　2007、2008年1-11月行業不同所有制企業凈資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月行業不同所有制企業總資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月行業不同所有制企業資金利稅率對比
圖表　2007、2008年1-11月行業不同規模企業銷售利潤率對比
圖表　2007、2008年1-11月行業不同規模企業凈資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月行業不同規模企業總資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月行業不同規模企業資金利稅率對比
圖表　2007、2008年1-11月行業產銷率對比
圖表　2007、2008年1-11月行業流動資產周轉次數對比
圖表　2007、2008年1-11月行業總資產周轉次數對比
圖表　2007、2008年1-11月行業不同所有制企業產銷率對比
圖表　2007、2008年1-11月行業不同所有制企業流動資產周轉次數對比
圖表　2007、2008年1-11月行業不同所有制企業總資產周轉次數對比
圖表　2007、2008年1-11月行業不同所有制企業人均銷售率對比
圖表　2007、2008年1-11月行業不同規模企業產銷率對比
圖表　2007、2008年1-11月行業不同規模企業流動資產周轉次數對比
圖表　2007、2008年1-11月行業不同規模企業總資產周轉次數對比
圖表　2007、2008年1-11月行業不同規模企業人均銷售率對比
圖表　2007、2008年1-11月行業工業總產值增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月行業收入增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月行業利潤增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月行業不同所有制企業工業總產值增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月行業不同所有制企業收入增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月行業不同所有制企業利潤增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月行業不同規模企業工業總產值增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月行業不同規模企業收入增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月行業不同規模企業利潤增長率對比
圖表　中國石油天然氣集團2008年前三季度主要規模指標
圖表　中國石油天然氣集團2008年前三季度償債能力關鍵指標
圖表　中國石油天然氣集團2003-2007年度償債能力關鍵指標
圖表　中國石油天然氣集團2008年前三季度盈利能力關鍵指標
圖表　中國石油天然氣集團2003-2007年度盈利能力關鍵指標
圖表　中國石油天然氣集團2008年前三季度營運能力關鍵指標
圖表　中國石油天然氣集團2003-2007年度營運能力關鍵指標
圖表　中國石油天然氣集團2008年前三季度成長能力關鍵指標
圖表　中國石油天然氣集團2003-2007年度成長能力關鍵指標
圖表　中國石油化工股份有限公司2008年前三季度主要規模指標
圖表　中國石油化工股份有限公司2008年前三季度償債能力關鍵指標
圖表　中國石油化工股份有限公司2003-2007年度償債能力關鍵指標
圖表　中國石油化工股份有限公司2008年前三季度盈利能力關鍵指標
圖表　中國石油化工股份有限公司2003-2007年度盈利能力關鍵指標
圖表　中國石油化工股份有限公司2008年前三季度營運能力關鍵指標
圖表　中國石油化工股份有限公司2003-2007年度營運能力關鍵指標
圖表　中國石油化工股份有限公司2008年前三季度成長能力關鍵指標
圖表　中國石油化工股份有限公司2003-2007年度成長能力關鍵指標
圖表　中國海洋石油總公司2008年前三季度主要規模指標
圖表　中國海洋石油總公司2008年前三季度償債能力關鍵指標
圖表　中國海洋石油總公司2003-2007年度償債能力關鍵指標
圖表　中國海洋石油總公司2008年前三季度盈利能力關鍵指標
圖表　中國海洋石油總公司2003-2007年度盈利能力關鍵指標
圖表　中國海洋石油總公司2008年前三季度營運能力關鍵指標
圖表　中國海洋石油總公司2003-2007年度營運能力關鍵指標
圖表　中國海洋石油總公司2008年前三季度成長能力關鍵指標
圖表　中國海洋石油總公司2003-2007年度成長能力關鍵指標
圖表　石油行業信用狀況綜合評級