|
內容簡介：
風險投資是在創業企業發展初期投入風險資本，待其發育相對成熟后，通過市場退出機制將所投入的資本由股權形態轉化為資金形態，以收回投資，取得高額風險收益。風險投資的經驗是靠長期實踐得來的，從某種意義說是從失敗中學到的，沒有失敗就不是風險投資。一個風險投資家沒有專業知識、沒有几年經驗包括失敗的經驗是根本不可能的。有的創投公司，投向太散，信息、醫藥、材料、環保，這樣下去事必造成專業弱化。實際上創投公司普遍地已朝專業化發展，雖有一定難度，但發展趨勢是多元化走向專業化。
2005年，中國創業風險投資機構累計投資3916項，高新技朮投資項目達2453項，約占累計投資項目總數的63％，累計投資額達到326.1億元。其中，累計向高新技朮企業投資149.1億元，約占總投資額的46％。從2005年創業風險投資金額的行業分布看，半導體行業、傳統制造業、新能源高效節能技朮、生物科技、IT服務業是創業風險投資最為集中的5個行業，其投資集中度為48.7％，比2004年前5大行業的45.7％略有上升，但是與2003年的56.3％相比還有較大差距。
2006年上半年風險投資在國內完成投資已達7.72億美元，與2005年完成投資的3.39億美元相比，增長128%。
2007年全年全球風險投資規模最有可能在270億美元的水平。中國2007年風險投資增長的概率為93%，持平概率為5%，下滑概率僅為2%。包括中印在內的亞洲以及東歐地區風險投資總額將持續增長，以色列、加拿大、西歐等發達地區風險投資總額將維持在2006年水平。能源、媒體、互聯網投資成為2007年VC重點關注的行業。近來興起的半導體芯片、醫療器械以及生物化學行業不會在2007年出現投資井噴的現象。
“十一五”時期，中國高新技朮產業仍呈快速發展之勢，生物產業、新材料產業等戰略性新興高新技朮產業也將加快發展﹔“十一五”時期，高新技朮向傳統產業的滲透速度加快，用高新技朮改造傳統產業成為重要的發展趨勢。
在中國發展風險或創業投資，是中國高科技產業走向未來、走向成功的必由之路。中國的風險投資事業及相關領域在近一個時期將呈現以下發展趨勢：認識繼續深化﹔制度不斷得到規范和創新﹔政府在風險投資體系中的定位趨于合理﹔創業板蓄勢待發﹔“三板市場”開始形成并有所發展﹔中小高新技朮企業將推行期權制﹔技朮資本化進程將繼續加速﹔企業知識產權保護有所加強﹔一大批專業風險投資咨詢及管理公司將涌現﹔專業創業投資人才的培養將提到議事日程。
中國投資咨詢網發布的《2007-2008年中國風險投資行業分析及投資咨詢報告》共十章。首先介紹了風險投資的相關定義、分類、特征及要素等，接著分析了國際國內風險投資行業的發展情況，然后分析了中國重點地區風險投資市場的發展。隨后，報告對風險投資行業做了融資分析、運作分析、退出機制分析、熱門投資領域分析和重點風險投資企業運營狀況分析，最后詳細列明并解析了與風險投資市場密切相關的政策和法規。您若想對風險投資市場有個系統的了解或者想掌握風險投資運作，本報告將是您不可或缺的重要工具。
報告目錄
第一章 風險投資的定義及相關概述
1.1 定義及機構分類
1.1.1 風險投資的定義
1.1.2 風險投資機構的分類
1.1.3 風險投資的基本特征
1.2 風險投資的發展要素分析
1.2.1 風險投資的六要素
1.2.2 風險投資三大階段
1.2.3 發展風險投資需具備的條件
1.3 風險投資的風險解析
1.3.1 技朮風險
1.3.2 管理風險
1.3.3 市場風險
1.3.4 人才風險
1.3.5 特殊風險
1.4 風險投資基金的介紹
1.4.1 風險投資基金的作用及發行方法
1.4.2 風險投資基金的資金來源
1.4.3 中國風險投資基金的發展模式
1.4.4 中國風險投資基金的融投資效率分析
第二章 國際風險投資概況
2.1 世界風險投資概述
2.1.1 世界風險投資發展歷史
2.1.2 國外風險投資發展模式
2.1.3 國外風險投資機構的投資准則
2.2 美國
2.2.1 美國風險投資行業的發展階段
2.2.2 美國風險投資行業的發展特點
2.2.3 淺析美國風險投資運行模式與機制
2.2.4 美國風險投資基金概述
2.3 英國
2.3.1 英國風險投資發展狀況
2.3.2 英國風險投資的類型與融資來源
2.3.3 英國風險投資的運作程序
2.4 其他國家風險投資概況
2.4.1 德國風險投資概況及發展環境
2.4.2 法國的風險投資現狀及發展措施
2.4.3 以色列風險投資發展概況
2.4.4 日本創業投資發展過程
2.4.5 台灣風險投資的發展與政策環境
第三章 中國風險投資行業概況
3.1 風險投資行業現狀
3.1.1 中國風險投資發展綜述
3.1.2 民營風險投資發展分析
3.1.3 國外風險投資公司在中國投資的特點
3.1.4 國內創業投資的發展策略
3.2 2004-2006年風險投資發展狀況
3.2.1 2004年風險投資發展特點
3.2.2 2005年中國創投業的發展特征
3.2.3 2005年中國創業投資調研分析
3.2.4 2006年中國風險投資分析
3.3 風險投資市場及績效解析
3.3.1 中國風險投資市場現狀
3.3.2 風險投資市場績效剖析
3.3.3 風險投資市場績效評價與發展建議
3.4 風險投資存在的問題及建議
3.4.1 創業投資發展面臨的困難
3.4.2 風險投資運作存在的問題
3.4.3 中國發展風險投資的几點建議
3.5 風險投資前景與發展趨勢
3.5.1 2007年中國風險投資將持續增長
3.5.2 未來國內風險投資的前景展望
3.5.3 未來中國風險投資十大走勢
3.5.4 未來五年外資創投機構仍為中國市場主導
第四章 中國重點地區風險投資發展概況
4.1 西部地區風險投資發展狀況分析
4.1.1 西部地區風險投資環境狀況
4.1.2 中國西部創業投資的特點
4.1.3 西部創業投資的七種資金來源
4.1.4 中國西部風險投資融資分析
4.1.5 西部中小企業的創業投資機遇
4.1.6 未來西部創業投資的發展前景
4.2 廣東地區風險投資狀況
4.2.1 廣東省成風險投資最活躍的地區
4.2.2 深圳風險投資發展概述
4.2.3 淺析深圳風險投資的六大特點
4.2.4 深圳創業投資發展進程加快
4.3 北京風險投資狀況分析
4.3.1 北京市風險投資的發展
4.3.2 國際創業投資在北京發展現況探析
4.3.3 北京風險投資的發展方式
4.4 上海風險投資發展分析
4.4.1 上海已形成科技風險投資體系
4.4.2 上海民間資本看好創業投資行業
4.4.3 上海高科技風險投資策略和構想
4.4.4 上海實施風險投資行業統計年報制度
第五章 風險投資的融資分析
5.1 融資的主要來源介紹
5.1.1 創業投資基金
5.1.2 投資銀行
5.1.3 政府貸款
5.2 風險投資的融資渠道剖析
5.2.1 國外風險投資資金的主要來源
5.2.2 中國風險投資的融資途徑
5.2.3 發展“官助民辦”的風險投資融資模式
5.2.4 開辟多元化風險投資融資主體
5.3 風險投資融資存在的問題及對策
5.3.1 風險投資融資過程中應注意的兩點
5.3.2 風險投資業融資需解決的問題及對策
5.3.3 需完善風險投資融資機制
第六章 風險投資運作分析
6.1 國外風險投資的運作模式與啟示
6.1.1 淺析國外風險投資運作模式
6.1.2 中國風險投資運作的缺陷
6.1.3 國外風險投資運作對中國的啟示
6.2 几種投資主體的風險投資運作分析
6.2.1 証券公司風險投資運作剖析
6.2.2 私人風險投資運作分析
6.2.3 解析有限合伙制風險投資基金的運作
6.3 政府風險投資的運作分析
6.3.1 政府風險投資定位的審視
6.3.2 政府資金參與風險投資方式分析
6.3.3 解析政府風險投資的運作思路
6.4 淺析風險投資的財務運作
6.4.1 風險資本的籌集
6.4.2 風險資本的投放
6.4.3 風險資本的收回
第七章 風險投資退出機制分析
7.1 淺析國內外風險投資退出機制
7.1.1 國際風險投資退出機制分析
7.1.2 國內的風險投資退出機制
7.1.3 風險投資企業購并方式退出途徑
7.1.4 中國風險資本退出的障礙及建議
7.2 風險投資退出途徑的選擇
7.2.1 境外設立離岸控股公司境外直接上市
7.2.2 境內股份制公司境外直接上市
7.2.3 境內公司境外借殼間接上市
7.2.4 境內設立股份制公司在境內主板上市
7.2.5 境內公司境內A股借殼間接上市
7.2.6 股權轉讓/產權交易
7.2.7 管理層回購
7.2.8 清盤
7.3 二板市場
7.3.1 風險投資與二板市場的相互關系
7.3.2 中國設立創業板市場的目的
7.3.3 創業板市場的功能定位分析
7.3.4 創業板市場的運作取向分析
第八章 中國風險投資領域分析
8.1 2007年風險投資的熱點領域
8.1.1 教育培訓成2007年風險投資新熱點
8.1.2 電子郵件市場成為2007年風險投資熱點
8.1.3 2007年其他值得關注的創業投資領域
8.2 中國高新技朮產業風險投資分析
8.2.1 利用民間資本推動高新技朮產業風險投資發展
8.2.2 促進風險投資與高新技朮產業的發展建議
8.2.3 高新技朮產業投資面臨的風險及對策
8.3 生物醫藥業風險投資分析
8.3.1 風險投資在生物醫藥領域中的重要意義
8.3.2 生物醫藥風險投資發展緩慢的原因
8.3.3 生物醫藥產業風險投資特性解析
8.3.4 生物醫藥產業風險投資發展的建議
8.4 互聯網發展及投資分析
8.4.1 無線互聯網將受風險投資青睞
8.4.2 IT通信業設立風險投資幫助基金
8.4.3 2007年互聯網發展領域投資四個主要熱點
第九章 重點企業介紹
9.1 廣州科技風險投資有限公司
9.1.1 公司介紹
9.1.2 公司發展歷程
9.1.3 公司業務布局及服務流程
9.1.4 公司投資程序
9.2 北京科技風險投資股份有限公司
9.2.1 公司簡介
9.2.2 公司發展目標與戰略
9.2.3 公司投資規模與投資取向
9.3 其他風險投資公司介紹
9.3.1 上海聯想投資有限公司
9.3.2 上海華盈創業投資基金管理有限公司
9.3.3 浙江省科技風險投資有限公司
第十章 風險投資政策環境分析
10.1 創投中政府角色的法律思考
10.1.1 風險投資是市場行為并非政府行為
10.1.2 創業投資中政府扮演的角色
10.1.3 政府在創業投資中應發揮的作用
10.2 相關政策對風險投資發展的影響
10.2.1 中國立法鼓勵發展創業投資
10.2.2 新公司法對創業投資的影響及對策
10.2.3 外資并購規定對外資風險投資的影響
10.3 風險投資法規
10.3.1 設立外商投資創業投資企業的暫行規定
10.3.2 創業投資企業管理暫行辦法
10.3.3 關于促進創業投資企業發展有關稅收政策的通知
10.3.4 深圳經濟特區創業投資條例
10.3.5 北京市風險投資機構享受財政專項資金支持確認辦法
10.3.6 《公司法》
圖表目錄：
圖表1 美國風險資本的發展規模及來源構成
圖表2 美國私人風險投資公司組織形式比較
圖表3 美國風險資本投資的產業類型
圖表4 美國風險投資的地域分布
圖表5 2004年中國風險投資各個地區發展情況
圖表6 風險投資調研機構分布
圖表7 2003-2005年投資于中國大陸風險資本規模
圖表8 2005年度新籌集風險資本分布
圖表9 2003年-2005年風險投資規模
圖表10 2005年風險投資退出規模
圖表11 2003年風險資本來源分布
圖表12 2005年風險資本來源分布
圖表13 風險投資機構資本規模分布情況
圖表14 2003-2005年風險資本的地區分布
圖表15 2003-2004年風險投資規模的地區分布（金額）
圖表16 項目投資的行業分布（項目數與金額）
圖表17 風險投資項目的階段分布（項目數）
圖表18 2004-2005年退出項目的分布（項目數）
圖表19 2005年項目退出方式分布
圖表20 國內外不同行業的Rm和H指數比較
圖表21 2001年資本額和投資量排名前8家本土VC公司
圖表22 2001年VC公司地區分布及投資狀況
圖表23 美國在不同投資退出渠道條件下的價格水平（即投資報酬率）
圖表24 日本和美國風險企業比較
圖表25 中國風險投資預期的退出方式分析
圖表26 風險投資與“殼資源”的結合模式圖
圖表27 發達國家生物工程領域發展情況
圖表28 發達國家醫藥領域發展情況
圖表29 生物新藥研發過程技朮風險趨勢
圖表30 風險資本投資于生物醫藥企業不同階段的期望收益率和回報倍數
圖表31 1998-2005年美國風險資本投資的企業IPO數量和融資額
圖表32 2005年全美每季度最大的并購案例中生物醫藥風險投資退出效果vsIPO退出效果
圖表33 廣州科技風險投資有限公司業務布局
圖表34 廣州科技風險投資有限公司扶持企業服務流程
圖表35 高科技企業發展流程
圖表36 高科技企業上市流程
圖表37 北京科技風險投資股份有限公司投資總規模
圖表38 北京科技風險投資股份有限公司投資流程
圖表39 外資風險投資對中國企業的投資方式
圖表40 現金收購和跨境換股的區別
|
